Benchmark (Indice de référence)
Le benchmark, ou indice de référence, est le standard auquel on compare un OPCVM. Un fonds actions cite souvent le MASI ; un obligataire, un indice MBI ; un monétaire, le MONIA. La performance du fonds se lit relativement à cet indice : battre son benchmark (après frais) est plus informatif qu'un rendement isolé.
Exemple
Un OPCVM actions affiche +12 % sur un an alors que le MASI fait +15 %. Le fonds a progressé, mais il a sous-performé son indice de 3 points.